Il gioco degli investimenti

Imparare a riconoscere i propri pregiudizi, a filtrare le informazioni e a farsi strada con il pensiero contrario.

Il gioco degli investimenti. Ci occupiamo del perché è così importante sfidare i propri pregiudizi in questo mondo in rapida evoluzione.

I nostri esperti di oggi sono il cofondatore di Real Vision Damian Horner e l’analista di mercato Jamie McDonald. Come dice Damian, “è ora di dimenticare tutto ciò che pensate di sapere”.

In questo numero tratteremo tre argomenti:

• Riconoscere i nostri pregiudizi
• Filtrare le informazioni nell’era dell’informazione
• Come farsi ingannare dal pensiero contrario

Riconoscendo i vostri pregiudizi, eviterete di prendere decisioni basate su ipotesi errate ed emozioni, affidandovi invece a un pensiero razionale e basato su regole. E questo è un vantaggio nel gioco degli investimenti.

Approfondiamo l’argomento.

LIVELLO 1 – I pregiudizi

I pregiudizi negli investimenti conducono a ipotesi pigre e a rischi trascurati. I pregiudizi più comuni negli investimenti includono:

• Pregiudizio di conferma – quando si cercano informazioni che confermano le proprie convinzioni preesistenti.
• Pregiudizio di eccesso di fiducia – quando si crede che le proprie capacità o conoscenze siano superiori a quelle degli altri.
• Mentalità del branco – quando si segue la folla senza basarsi sulla propria analisi.

Secondo Jamie, anche la comprensione del “framing bias” (come e perché ci vengono presentate le informazioni e come le elaboriamo) è fondamentale.

“Il modo in cui le cose vengono inquadrate fa una grande differenza nella nostra percezione”, afferma. “Bisogna cercare di eliminare il rumore”.

Livello 2 – L’era dell’informazione

Il mondo finanziario sta cambiando rapidamente. L’informazione è stata democratizzata e gli investitori fanno meno affidamento sui guardiani.

Ma democratizzazione dell’informazione significa anche democratizzazione della disinformazione.

• “Oggi ci sono troppe informazioni”, dice Damian. “Devi trovare fonti di cui ti puoi fidare e studiare informazioni che ti facciano mettere in discussione le tue opinioni”.
• Il sovraccarico di informazioni può portare la maggior parte di noi a rifugiarsi in ciò che pensiamo di sapere. Secondo Jamie, questo meccanismo di sicurezza porta a perdere opportunità e a correre rischi non calcolati.
• “Come investitori è nostro compito non solo consumare le informazioni che confermano i nostri pregiudizi, ma soprattutto studiare quelle che ci fanno mettere in discussione la nostra opinione.”

Livello 3 – Pensiero contrarian

• Anche piccoli cambiamenti nella vostra routine quotidiana vi aiuteranno a sfidare i vostri pregiudizi di conferma.
• Leggete ogni giorno un giornale diverso invece di accontentarvi della stessa fonte.
• Variate la vostra routine di esercizi quotidiani per mantenere la mente e il corpo stimolanti.

Cucinate una ricetta che normalmente non provereste mai.

Uscire dalla nostra zona di comfort ci costringe ad abbandonare il nostro ego.

• “Bisogna ammetterlo”, dice Jamie. “Il mercato è più intelligente di tutti noi e i migliori investitori sono abbastanza umili da ammettere di aver sbagliato”.

Questo indica una strategia che sfida i nostri pregiudizi e la mentalità del gregge: l’investimento contrarian.

• “Seguire il consenso sembra essere la cosa che dovremmo fare, ma pensare con la propria testa è ciò che rende un grande trader nel lungo periodo”, dice Jamie. “Se siete contrarian, guadagnerete nel tempo”.